Обычно о принудительной ликвидации говорят в двух случаях: при фьючерсной или маржинальной торговле с кредитным плечом. Что это? Когда трейдер хочет заработать больше, чем в теории позволяют его собственные сбережения, он использует кредитное плечо – занимает какую-то сумму у биржи под залог собственного депозита.
Так, если у вас есть 25 тысяч долларов, вы сможете купить только один Bitcoin и заработать только за счёт его роста. Но если у вас будет 50 тысяч долларов, вы купите два, заработаете за счёт подорожания двух Bitcoin, а бирже вернёте взятую в долг сумму и определённый процент.
Особенности этой стратегии, дающие очевидные преимущества, таят в себе и более высокий риск – если рынок повернётся к вам не той стороной и актив, например, начнёт дешеветь вместо ожидаемого подорожания, вы потеряете все деньги на марже, комиссии за ликвидацию. Но только свои: чтобы предотвратить трату уже непосредственно заёмных средств, торговая платформа ликвидирует сделку, когда маржинальные требования уже невозможно соблюсти.
Во-первых, не нужно соблазняться огромным кредитным плечом – риски пропорциональны потенциальной прибыли. Лучше попробовать с менее крупных займов и поберечь депозит – по крайней мере, так у вас останется возможность попробовать ещё раз.
Следующий и основной метод, который обязан использовать каждый трейдер – это стоп-лосс. Он представляет собой инструмент предотвращения рисков, благодаря которому вы сами закроете сделку ещё до ликвидации – точнее, это будет выполнено автоматически. Вам нужно только установить отметку – цену, на которой сделка будет закрыта, чтобы предотвратить большие убытки. Объём потерь с этим методом будет куда меньше.
Нет универсального рецепта, который поможет правильно установить стоп-лосс, но есть общие рекомендации, к которым можно прислушаться, прежде чем вы научитесь определять нужный показатель. В среднем трейдеры обычно выбирают стоп-лосс до 5% от цены входа в сделку, это достаточно консервативный, но безопасный вариант, который подойдёт новичкам.
Второй вариант – вмешательство третьей стороны, биржи, или, если вы торгуете на традиционных рынках, брокера.